Отважный моряк Алексей Алехин с удивлением обнаруживает, что настоящая сказка оказалась куда сложнее, чем он мог представить. Едва выбравшись из морских глубин в загадочном княжестве и спаси крошечного дракончика, Лёха сталкивается с чередой невероятных испытаний: нужно исцелить неизлечимую тоску князя Филимона, одолеть непобедимого богатыря Бамбулу, да ещё и отразить нападение коварных недругов. А тут ещё и встреча с прекрасной принцессой, от которой у нашего героя буквально кружится голова!
В этих рискованных передрягах моряку верно служит его преданный друг — малыш Горыныч, упорно считающий Лёху своей настоящей мамой. Вместе они преодолевают любые преграды, но впереди друзей ждёт нечто совершенно неожиданное, что перевернёт все их представления об этом удивительном мире.